彩妆品类或将成为2024最热并购目标。

日前，聚美丽从WWD获悉，Glossier、Merit Beauty和Jane Iredale聘请了银行家来探索销售方案。据知情人士透露，Glossier或将选择进行首次公开募股(IPO)。

估值超18亿美元，Glossier拟IPO

资料显示，Glossier是专注千禧一代和Z世代的时尚美妆品牌，主营类目包含彩妆、护肤品、身体护理和香水产品。

Glossier向Beauty Inc提供独家数据时透露，整体零售额，包括DTC、自有门店和丝芙兰，同比增长73%，连续两年增长。

据天眼查显示，Glossier共经历了6轮融资，最新一轮为2021年宣布完成的E轮融资，共8000万美元。彼时Glossier融资总额为2.69亿美元（约合19.44亿人民币），公司估值为18亿美元（约合130.11亿人民币）。

据WWD报道，此次Glossier拟IPO，是其在丝芙兰首次亮相大约一年后，所探索的选择。

据了解，Glossier已聘请摩根士丹利Morgan Stanley探索各种选择，包括首次公开募股（IPO）。无独有偶，彩妆品牌Merit Beauty也被报道称，已聘请高盛Goldman Sachs，因为它正在考虑潜在的出售。

针对上述消息，Glossier、Merit和摩根士丹利拒绝置评。高盛没有立即回应置评请求。

另外，消息人士称，彩妆品牌Jane Iredale也在与Jeffries合作。Jane Iredale、Jeffries目前对此无回应。

在消息人士看来，考虑到Glossier筹集的资金规模，IPO可能是其唯一的选择。

 

三家欧美小众彩妆品牌拟冲击IPO的消息，似乎让资本市场再次活跃。去年，Il Makiage的所有者Oddity就进行了一次成功的IPO（估值122亿，LVMH投资的美容科技公司冲IPO！）。

“在化妆品行业中，很少有单一品牌公司上市，Il Makiage是个例外，它更像一家科技公司。话虽如此，Glossier的市值表上也有很多科技投资者。”该消息人士继续补充。

从销售数据来看，Glossier与LVMH旗下的零售巨头Moët合作的第一年，仅丝芙兰的收入就有望超过1亿美元。业内人士估计，Glossier的总销售额约为2.75亿美元。

 

再看到另外两个被提及的彩妆品牌，其中，凯瑟琳·鲍尔Katherine Power于2021年初，创立的极简主义美容品牌——Merit Beauty的净收入去年超过了1亿美元。与Glossier相同的是，Merit Beauty同样倾向于千禧一代。

早在2021年年初，凯瑟琳就已通过Greycroft、Sonoma Brands、Marcy Ventures、LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton、Albertsons和亚马逊等投资者为她的企业筹集了超过6000万美元（约合4.34亿人民币）的风险投资和战略资金。

在今年2月，MAC 的前全球品牌总裁菲利普·皮纳特尔Philippe Pinatel出任了 Merit Beauty的首席执行官。

相较于Merit Beauty的动作频频，主打清洁美容的天然美妆品牌Jane Iredale，近年来在外界并没有太多声音。据悉，2019年，旧金山私募基金 San Francisco Equity Partners（以下简称SFEP）收购 Jane Iredale 多数股权，彼时，业内人士估计，Jane Iredale 的净销售额约为7000万美元。

三家欧美小众彩妆品牌拟冲击IPO的消息对于彩妆行业来说无疑是一个积极的信号，显示出市场的活力和品牌的发展潜力。

“这是一个战略机遇，不仅可以扩大他们的投资组合，还可以降低投资组合的年龄并获得能力，而有一些品牌已经开始行动。”Harris Williams的管理总监Kelly McPhilliamy称。

彩妆或成今年最热门的并购目标品类

值得注意的是，WWD报道中提到，与Glossier一样，Rare Beauty也在考虑IPO。

此前，聚美丽在《估值144亿，堪比伊索的收购案来了？》一文中就有报道，美国演员兼歌手赛琳娜·戈麦斯（英文名为Selena Gomez，下文称“赛琳娜”）正考虑出售估值20亿美元（约合127.97亿人民币）的个人美妆品牌Rare Beauty。

据知情人士透露，赛琳娜已经聘请了投资银行高盛和投资公司瑞杰金融集团担任顾问，但预计短期内不会有较大进展。另外，知情人士还表示，因Rare Beauty业绩增长快速，可能会寻求首次公开募股。

如今，WWD报道称，赛琳娜的Rare Beauty联合聘请了Goldman Sachs和Financo Raymond James来探索其选择，而Kosas则在权衡潜在出售时聘请了North Point。

但其他消息人士指出Rare Beauty冲击IPO可能存在的潜在问题，包括它是一个单一品牌公司，只有单一的创始人Gomez和单一的零售合作伙伴。不过，这些方面尚未阻碍其增长。Rare Beauty的规模发展尚可，为3.5亿美元，而据说Kosas的净销售额达到1.2亿美元。

基于上述彩妆品牌的动作，业内猜测，2024年彩妆或将成为最热门的并购目标，而这一猜测已逐渐得到确认。

根据Circana（消费者咨询公司）2023年的数据显示，彩妆的增长超过了美妆市场的其他所有类别。具体数据为：彩妆增长15%，而过去几年并购的宠儿——护肤品，则增长14%。

可以看到，彩妆这一类别在经历了疫情影响后，随着人们户外活动的增加，终于迎来了反弹阶段，逐渐占据了美国最大的美容市场并将其销售额推动至疫情前的水平，而这相应地推动了并购行为。

 

一位消息人士说：“这将是彩妆品牌的第二波浪潮，继Charlotte Tilbury和Anastasia Beverly Hills之后，它们已经成长为战略买家感兴趣的规模。”